Service Tax Relief To Home Buyers By The Delhi High Court

Service Tax Relief To Home Buyers
Service  Tax  Relief  To  Home  Buyers  By  The  Delhi  High  Court

In  a  significant  judgment  recently,  the  Delhi  High  Court  has  held  that  service  tax  can  not  be  levied  on  payments  made  towards  the  purchase  of  under  construction  property  units  in   a  complex  from  builders/developers. This  service  tax  relief  to  home  buyers  includes  builder  flats,  group  housing  flats  and  builder  floors.

The  court, however,  clarified  that  service  tax  charged  by  the  builder  from  buyers  on  the  Preferential  Location  Charges  (PLC)  of  a  flat  in  a  complex   was  valid  since   there  is   “value  addition”  in  the  process.  So,  service  tax  can  still  be  levied  on  (PLC)  that  builders  charge  from  the  buyers.

The  court  also  directed  the  concerned  department  of  the  government  to  refund  the  amount  to  the  petitioners  with  6  percent  rate  of  interest  from  the  date  of  deposit  till  the  date  of  refund  if  the builder/developer  has  collected  service  tax  from  them.

The  ruling  came  on  a  plea  by  the  two  petitioners  –  Suresh  Kumar  and  Anuj  Goyal. They had  entered  into  an  agreement  with   Sethi  Buildwell  Pvt.  Ltd  to  buy  flats  in  the  Max  Royal  group  housing  project  in  Sector  76,  Noida.   The  Builder  collected  Service  Tax  from  them  in  addition  to  the  consideration  of  flats  against  services  in  relation  to  Construction  of  Flats  and  (PLC).  The  petitioners  challenged  the  demand  of  service  tax charged  by  the  builder  in  addition  to  the  cost  of  the  flat.

The  petitioners   argued  that  their  agreement  with  the  builder  is  a  composite  contract  for  purchase  of  immovable  property. So, they  contended   that  in  the  absence  of  any  specific  provisions  for  ascertaining  the  service  component  of  the  said  agreement, Parliament  does  not  have  the  legislative  competence  to  levy  service  tax  on  such  transaction.

The  bench  of  Justice  S  Muralidhar  and  Justice  Vibhu  Bakhru  in  its  judgment  on  June  3  has  struck  down  the  provision  of  Section  65(105)(zzzh)  of  the  Finance  Act,  1994.  The  court  said  “Neither  the  Act  nor  the  Rules  framed  therein  to  provide  for  a  machinery  provision  for  excluding  all  components  other  than  service  components  for  ascertaining  the  measure  of  service  tax.”

The  court  said  “The  measure  of  tax  assumes  significance  in  such  contracts  as  a  levy  of  the  service  tax  taking the  gross  amount  charged  by  a  builder  for  a  composite  contract  would  amount  to  a  levy  of  service  tax  not  only  on  the  service  element  but  also  on  the  immovable  property  and  the  property  in  goods  transferred  or  intended  to  be  transferred  to  the  ultimate  buyer.”

However, the  bench  clarified  that  a  landowner  hiring  a  builder  to construct  a  house  will  still  pay  service  tax.

The  government  charges  service  tax  on  buyers  of  apartments  in  under  construction  projects  since  the  amendment  introduced  by  the  Finance  Act  of  2010.  Service  tax  is  charged  only  on  25  per  cent  of  the  total  value  of  the  apartment  due  to  a  75  percent  abatement  that  is  allowed.

The  court  observed  that  Finance  Act  2010  and  the  rules  authorising  the  levy  of  service  tax “ do  not  provide  any  machinery  for  computation  of  value  of  services,  if  any,  involved  in  construction  of  a  complex  and,  therefore,  no  such  tax  can  be  imposed”.

The  court  also  added  that  “Clearly  service  tax  can  not  be  levied  on  the  value  of  undivided  share  of  land  acquired  by  a  buyer  of  a  dwelling  unit  or  on  the  value  of  goods  which  are  incorporated  in  the  project by  a  developer. This  would  clearly  include  the  legislative  field  reserved  for  the  State  under  list  2  of  the  Seventh  Schedule  of  the Constitution  of  India.”

This  judgment  of  the  Court   will  benefit  buyers  who  have  booked  flats  in  under construction  flats  in  under  construction  projects. 15  percent  service  tax  is  applicable  from  June  1  this  year. Therefore, the  order  if  not  challenged  in  Supreme  Court  by  the  government  would  benefit  many  homebuyers.  This  judgment  can  have  ramifications  for  home  buyers  across  the  country   and  should  also  cheer  millions  of  home  buyers.

Also  read: Budget  2016: Expectations  Of  Real  Estate  Industry

 

Next Post

Luxury Home Decor Adds Quality And Value In Your Life

Sun Jun 26 , 2016
Luxury Home Decor Adds Quality And Value In Your Life The  luxury  home  decor  is  becoming  an  important  part  of  today’s  rich  people’s  life. It not  only  enhances  the  home  interior  but  also  actual  personality,  profession  and  position  of  the  people  in  society. A  luxuriously  decorated  home  reflects  the  personalities […]
Luxury Home