Govt to launch an affordable rental housing scheme for migrant workers and urban poor

affordable rental housing scheme

Finance  Minister  Nirmala  Sitharaman  on  Thursday  announced  the  second  tranche  of  ₹20 lakh  crore  economic  package  to  provide  ease  of  living  at  affordable  rent  aimed  at  helping  thousands  of  migrant  workers  and  urban  poor  who  are  the  worst  hit  by  COVID-19. Giving  details  of  this  package, she  announced  that  the  central  government  will  launch  a  scheme  for  affordable  rental  housing  complexes  for  urban  poor  and  migrants  workers  under  the  Pradhan  Mantri  Awas  Yojana  (PMAY)  scheme.

Announcing  the  scheme  for  Affordable  Rental  Housing  Complexes, Nirmala  Sitharaman  said  migrant  workers  need  affordable  and  convenient  rental  housing  in  urban  areas  in  addition  to  social  security. The  government  had  launched  Pradhan  Mantri  Awas  Yojana  (Grameen)  and  Pradhan  Mantri  Awas  Yojana  (Urban)  in  2015  under  the  ‘Housing  for  All’  initiative.

The  nationwide  lockdown  due  to  the  pandemic  Coronavirus  has  exposed  the  vulnerability  of  migrant  workers  and urban  poor  to  sudden  disruptions  as  they  are  now  struggling  to  sustain  their  lives  during  this  period. They  are  facing  uncertainty  over  their  employment  while  daily  wagers  have  no  protection  at  all. These  migrant  workers  are  even  facing  eviction  problems  for  not  being  able  to  pay  rent  as  businesses  have  come  to  a  halt. Similarly, it  is  difficult  to  ensure  the  government’s  advice  to  landlords  not  to  demand  rent  from  them  for  a  couple  of  months  during  the  outbreak  of  this  pandemic.

Since  migrant  workers  and  other  urban  poor  face  difficulties  in  finding  affordable  rental  housing, the  Finance  Minister  said  a  scheme  to  build  Affordable  Rental  Housing  Complexes  (ARHCs)  through  public-private  partnership  (PPP)  model  would  be  launched  under  the  existing  Pradhan  Mantri  Awas  Yojana  (PMAY)  scheme. Speaking  to  the  media  here, she  said  that  under  the  scheme, government-funded  housing  in  different  cities  will  be  converted  into  affordable  rental  housing  complexes  under  the  PPP  model.

Both  public  and  private  agencies  will  be  incentivised  to  build  rental  housing  on  government  and  private  land  while  existing  government  housing  will  be  converted  into  rental  units.

The  scheme  will  have  three  components:

In  a  first  tranche, unoccupied  houses  across  cities  being  built  under  different  government-funded  schemes  could  be  put  to  use  in  a  short  time  frame  by  converting  them  into  Affordable  Rental  Housing  Complexes  under  the  PPP  model  through  the  concessionaire. The  Centre  will  convert  the  government-funded  housing  complexes  in  cities  into  ARHCs  so  that  it  could  be  rented  out  to  migrant  workers  and  urban  poor  at  reasonable  rates.

In  the  second  component, the  government  will  incentivise  manufacturing  units, industries, and  institution  associations  to  develop  ARHCs  on  their  private  lands  and  also  operate  them.

On  similar  lines, central  and  state  government  agencies  will  also  be  incentivised  to  develop  ARHCs and  operate  them. The  details  of  the  scheme  will  be  released  soon.

The  affordable  rental  scheme  is  a  step  towards  addressing  the  issue  of  the  housing  of  urban  poor  and  migrant  workers  and  will  provide  them  quality  accommodation  and  security  to  encourage  these  workers  to  not  return  to  their  native  places  in  a  crisis  like  COVID-19.

This  move  will  help  migrant  workers  and  urban  poor  to  live  in  cities  by  paying  reasonable  rents  at  these  government  complexes. The  steps  will  also  give  the  much-needed  impetus  to  the  revival  of  the  real  estate  sector  and  allied  industries  like  steel  and  cement. With  this  move, urban  poor  and  migrant  workers  can  look  forward  to  having  access  to  quality  and  affordable  accommodation  for  themselves  in  urban  areas. Affordable  Rental  Housing  Complexes  will  provide  social  security  and  quality  life  to  migrant  labour, urban  poor, and  students, etc.

Also read: Centre  extends  timeline  for  RERA  projects  completions  by  six  months

 

Next Post

Govt Extends Credit-Linked subsidy Scheme For Middle-Income Group By One Year

Sun May 17 , 2020
Govt Extends Credit-Linked Subsidy Scheme For Middle-Income Group By One Year Finance  Minister  Nirmala  Sitharaman  on  Thursday  extended  the  benefit  of  interest  subsidy  on  home  loans  under  the  Credit-Linked  Subsidy  Scheme  (CLSS)  for  households  by  one  year. While  announcing  the  second  tranche  of  PM  Narendra  Modi’s  Rs 20 lakh  crores  […]
Credit-Linked subsidy scheme

The Housing World

#WeWillDefeatCoronavirusTogether #MaintainSocialDistancing